Tech Data будет продана

Apollo Global Management потрясла рынок дистрибуции, объявив в среду, что достигла соглашения о покупке Tech Data за 5,4 млрд долл., или по 130 долл. за акцию.

«Мы считаем, что это действительно интересная инвестиция, которая отражает долгосрочные тренды в расходах на ИТ и роста в сфере оборудования и ПО, — поделился с CRN источник в Apollo, добавив, что сделку планируется закрыть в первой половине 2020 года. — В перспективе, мы полагаем, что канал в этой сложной экосистеме будет становиться всё более важной частью ИТ-рынка. Мы считаем, их менеджмент работает феноменально. У них прекрасная репутация управления бизнесом. Это очень хорошо работающая компания».

Главный управляющий Tech Data Рич Хьюм (Rich Hume) останется на своем посту, но компания станет частной после закрытия сделки. Инсайдеры из Apollo сообщили CRN, что приоритетами компании в отношении Tech Data являются наращивание ее облачного бизнеса и инвестирование в расширение услуг для партнеров.

О покупателе

Apollo Global Management это фирма частных инвестиций, акции которой обращаются на рынке, с рыночной капитализацией 17,1 млрд долл. и более 312 млрд долл. активов в управлении.

Основанная в 1990 году нынешним председателем правления и главным управляющим Леоном Блэком (Leon Black) вместе с Джошем Харрисом (Josh Harris) и Марком Роуэном (Marc Rowan), ныне старшими управляющими директорами, Apollo выросла до компании со штатом 1200 человек, среди которых более 400 специалистов по инвестициям, и имеет 16 офисов по всему миру.

В качестве своего основного бизнеса Apollo рассматривает альтернативный кредитный менеджмент, в который у нее инвестировано 200 млрд долл. Ее подразделение частных инвестиций имеет в управлении 77 млрд долл. и более 150 компаний в собственности как результат выхода в секторы финансовых, потребительских и бизнес-услуг, предприятий химической промышленности и природных ресурсов, ритейла, досуга, производственно-промышленных предприятий, а также СМИ, телекоммуникаций и информационных технологий.

За последние десять лет общая сумма активов в управлении Apollo выросла с 46 млрд долл. в 2009 году до более 300 млрд долл. в этом году.

Компания знакома каналу

Инсайдеры из Apollo, с которыми общался CRN, говорят, что сделка выросла из доли, которую она имеет в компании Presidio из Нью-Йорка (№ 23 в списке CRN «Solution Provider 500» 2019 года).

«Мы должны быть очень знакомы VAR’ам. Мы осуществили инвестиции в Presidio, которую преобразовали в публичную компанию. Имея долю в Presidio, мы увеличили оборот их бизнеса более чем на 50%, как путем органичного роста, так и дополняющих покупок, так что мы очень, очень хорошо знакомы с каналом. Это одна из причин, почему у нас возник интерес к Tech Data. Благодаря нашим инвестициям в Presidio мы действительно стали понимать разные части канала, разных игроков. За последние пару лет мы выстроили отношения с Tech Data. Так что мы очень оптимистично смотрим на это».

Нацеленность на дальнейший рост

Источники в Apollo говорят, что сделка оперирует капиталом, а не долгом, так что это не временная покупка.

«Сумма инвестирования — более 3 млрд долл. В этой сделке капитал перевешивает долг. Так что леверидж будет примерно двукратный. Другие инвесторы закладывают шести или семикратный леверидж. Эта сделка — не финансовая инженерия. Это чистое инвестирование в бизнес, чтобы расти дальше и делать еще больше. И мы, и руководящая команда Tech Data считаем с высокой долей убежденности, что будем иметь больше гибкости делать больше, будучи частной компанией».

Приоритеты Apollo в отношении Tech Data

Источники в Apollo сообщили, что планируется сохранить текущую руководящую команду Tech Data, расширяясь в определенных областях, созревших для инвестиций, включая облако и бизнес услуг Tech Data.

«Расширение облачного бизнеса за счет большей глубины портфеля. Расширение географического присутствия. Расширение услуг. Все ключевые аспекты инвестиционной декларации. Именно так мы капитализируем компанию, чтобы она могла быть очень подвижной и гибкой, чтобы делать всё это».

Другой источник в Apollo говорит: «Мы считаем, это действительно интересная инвестиция, которая отражает долгосрочные тренды в расходах на ИТ и роста в сфере оборудования и ПО. В перспективе, мы полагаем, что канал в этой сложной экосистеме будет становиться всё более важной частью ИТ-рынка. Мы считаем, их менеджмент работает феноменально. У них прекрасная репутация управления бизнесом. Это очень хорошо работающая компания».

Слухи о возможной покупке Ingram

В последнее время ходили слухи, что Apollo ведет переговоры с HNA о покупке Ingram Micro.

«Это очень отличается от инвестиций HNA в Ingram, — сказал источник. — Ingram куплена с огромным левериджем. Вы, наверно, не увидите этого из их финансовой отчетности, но каждый знает, что HNA вложила в Ingram тонну долга, поэтому, на мой взгляд, Tech Data обладает гораздо большей финансовой гибкостью, гораздо меньшим левериджем, чем Ingram».

Другие ИТ-компании в собственности Apollo

Apollo владеет и другими игроками ИТ-отрасли, с прицелом на компании телекоммуникационных услуг, спутникового, кабельного вещания и сотовых операторов. Помимо Presidio, она владеет компанией управляемых облачных услуг Rackspace Inc. (Уиндкрест, шт. Техас).

Apollo владеет также компанией Intrado (так теперь называется West Corp.) и совершила девять покупок от ее имени.

В ее собственности находится также Exela, глобальный лидер автоматизации бизнес-процессов, сочетающий специализированное и универсальное корпоративное ПО и решения и образованный слиянием SouceHOV и Novitex.

Tech Data нацелена на развитие облачного бизнеса

В октябре Tech Data объявила, что в партнерстве с Akamai (Кеймбридж, шт. Массачусетс) предоставит облачные средства безопасности, расширив возможности регулярного дохода в этом сегменте роста для поставщиков управляемых услуг, сказал Алекс Райалс (Alex Ryals), вице-президент по ИБ-решениям Tech Data в Северной Америке.

«Мы, конечно, не уходим от традиционных межсетевых экранов и безопасности клиентских устройств, — сказал Райалс CRN. — Мы очень сильны в этих областях, но мы всё больше инвестируем в то, что рассматриваем как область роста в облачных решениях безопасности».

Алан Дорриан (Alan Dorrian), вице-президент по сбыту Impelix, узкоспециализированной фирмы кибербезопасности из Чикаго, говорит, что это направление роста и его компании.

Одна из трудностей, с которой сталкивается Impelix в цифровой трансформации своих клиентов, — это убедить их в необходимости облачных решений в безопасности, чтобы защитить сеть в облаке, говорит Дорриан. Предложения Akamai дают возможность поставщикам решений повести разговор о безопасности, когда заказчик переходит в облако. Безопасность — это больше не «замок, окруженный рвом», так как облако и новые способы доставки контента на мобильные устройства изменили содержание разговора, сказал он.

Недавняя покупка дистрибьютора

В октябре Tech Data совершила большой шаг, выйдя в госсектор США, — заключив сделку по покупке DLT Solutions, крупного поставщика ИТ-решений для федеральных, местных органов власти и органов власти штатов.

Эта покупка дает дистрибьютору понимание специфики госсектора и наработки в этой сфере, не говоря уже о 50 действующих контрактах.

Покупка поможет партнерам в канале полнее использовать возможности в госсекторе США, говорит Tech Data.

Это первая покупка дистрибьютора с момента покупки бизнеса Technology Solutions у Avnet за 2,6 млрд долл. в сентябре 2016 года.

По материалам crn.com.

Источник: O’Райан Джонсон, CRN/США

Версия для печати (без изображений)   Все новости