Объявление КНР о сокращении экономики страны на 6,8% за I кв. текущего года ознаменовало финал не прерывавшегося почти полвека, с 1976 г., поступательного роста «глобальной мастерской». Для всего мира — и в особенности для ИТ-отрасли, накрепко увязанной с материковыми китайскими производствами, — это грозит обернуться серьёзной рецессией. МВФ уже оценивает сокращение мирового ВВП на 3,0% по итогам 2020 г. Однако на самом ли деле всё так плохо, как можно судить по паническим заголовкам финансово-ориентированной мировой прессы?

Не «ужас-ужас-ужас»

Начнём с мрачноватого на вид прогноза МВФ. Прежде всего, он сам содержит упоминание о сравнительно быстром отскоке мировых рынков в 2021 г., когда мировая экономика должна будет вырасти на 5,8% год к году (если не разразится какая-нибудь новая непредсказуемая напасть, разумеется). Далее: сильнее всего в нынешнем году пострадают, в соответствии с этим прогнозом, США (—5,9% ВВП) и Евросоюз (—7,5%). Экономика же КНР в 2020-м возвратится, как ожидают в МВФ, к росту и прибавит по итогам всего года 1,2%, а в 2021 г. и вовсе выйдет на уровень +9,2% год к году. Напомним также, что прогнозы МВФ всегда отличаются избыточной сдержанностью: к примеру, в начале кризисного 2009 г. Фонд предрекал сокращение мировой экономики на 0,7%, тогда как фактически по итогам того провального года она просела лишь на 0,1%.

Теперь рассмотрим более детально пессимистичные результаты экономики КНР по первому кварталу. Оказывается, промышленное производство с января по март сократилось в Поднебесной всего лишь на 1,1%. Ритейл — да; объёмы розничных продаж съёжились на 15,8%. Ещё сильнее оказался спад инвестиций в основные фонды: на 16,1% год к году. Безусловно, произведённый практически в прежних объёмах товар сегодня чрезвычайно сложно реализовывать даже на полуторамиллиардном внутреннем рынке Китая, даже если забыть о спровоцированных закрытием границ затруднениях в глобальной логистике. К тому же, МВФ ожидает, что в девяти из десяти стран мира подушевой доход в нынешнем году снизится по сравнению с прошлым, что дополнительно затруднит восстановление торговли. И всё же...

Островок оптимизма

Исторически сложилось так, что хотя великое множество ИТ-фабрик мира сосредоточено в материковом Китае, в подавляющем большинстве управляют ими ODM-компании со штаб-квартирами на не признаваемом подавляющем большинством стран мира независимым государством Тайване. По данным аналитического агентства in4ma, первую десятку глобальных производителей электроники на заказ (EMS/ODM, electronics contract manufacturers/original design manufacturers) образуют почти сплошь тайваньские компании (разве что у Flex штаб-квартира — в Сингапуре, а у Jabil и Sanmina— в США). Причём на эту десятку лидеров в совокупности приходится 54% мирового электронного производства, а среди топ-50 глобальных EMS/ODM-компаний бюджетную отчётность 79% сводят в тайваньских долларах, лишь 14% — в американских, 2,3% — в юанях, 1,3% — в евро, 1,2% — в йенах и 1,6% в иных локальных валютах.

Таблица. Первая десятка мировых EMS/ODM

Название Выручка за 2018 ф. г., млрд долл. США
Hon Hai Precision (Foxconn) 175,576
Pegatron 44,568
Quanta Computer 34,095
Compal Electronics 30,216
Wistron 29,503
Flex 25,441
Inventec 16,811
Jabil 12,373
Sanmina 7,110
Lite-on Technology 6,869

Источник: in4ma, декабрь 2019 г.

Так вот, хотя мировая экономика, а с ней и ИТ-отрасль, переживают сегодня не лучшие времена, тайваньские производители электроники оценивают ближние и среднесрочные перспективы со сдержанным оптимизмом. Ожидаемый взлёт спроса на ноутбуки во втором квартале со стороны глобальных брендов в известной мере скомпенсирует потери первых трёх месяцев текущего года. Кроме того, ODM-фабрики активно изыскивают возможности переключиться на выпуск иной, помимо ноутбуков, ИТ-продукции, спрос на которую в конце 2020 г. может оказаться выше.

Учитывая, какими темпами растёт мировая гиперконвергентная инфраструктура, можно предположить, что всё больше ИТ-услуг корпоративные заказчики и частные потребители станут получать через облако. А для доступа к облачным сервисам вполне достаточно и планшета, и подключённого к хорошему монитору миниатюрного ПК в формате флэшки (stick PC), и любого другого дешёвого терминального устройства. Кроме того, спрос на необходимые для работы и учёбы из дома аксессуары, от веб-камер со встроенными саундбарами до высокоскоростных роутеров, ODM-прозводителям также не составит труда оперативно удовлетворить.

Ещё одно направление ИТ-отрасли, которому в обозримой перспективе рецессия не грозит, — это, конечно же, серверы и системы хранения данных. Интерес заказчиков к наращиванию поставок оборудования для ЦОДов, в особенности гиперконвергентных (тех, что служат аппаратной основой для крупнейших публичных облаков), тайваньские контрактные производители уже наблюдают. В конце марта — начале апреля возникли даже опасения, что выпуск серверов может притормозиться из-за нехватки отдельных электронных компонентов. Дело в том, что изготавливающие их фабрики размещены в странах Юго-Восточной Азии, которые, в отличие от КНР (а именно там находится большинство принадлежащих тайваньским ODM производств), пока не справились с COVID-19 и не восстановили полностью трансграничную логистику.

Занятный факт: тайваньская компания Powertech Technology, один из крупнейших в мире контрактных поставщиков чипов компьютерной памяти, за первый квартал текущего года отчиталась о росте выручки на 30,35% (росте, Карл! за первый квартал 2020-го! почти на треть!), до более чем 625 млн долл. США, между прочим, — как раз по причине ажиотажного спроса со стороны своих партнёров, производящих модули ОЗУ для серверов. Такие хорошо известные на рынке ПК-компонентов компании, как ASRock и Gigabyte, также спешно переналаживают свои линии на выпуск оборудования для ЦОДов: именно серверная область ИТ-рынка представляет собой сегодня наиболее внушительную точку роста.

Опять же, 5G

Нынешний кризис особенно сильно ударит по рынку смартфонов, — аналитикам это уже очевидно. Широкие массы и до коронавируса с прохладцей воспринимали навязываемый им вендорами темп смены аппаратов непременно раз в два, максимум три года, — навязываемый порой даже таким откровенно жульническим способом, как программное замедление «устаревающих» моделей. Теперь же целый ряд производителей компаний и сами отказываются от вывода на рынок чрезмерно дорогих новинок: так, грядущие флагманы Google Pixel 5 и Pixel 5 XL, равно как и ожидаемый многими аппарат LG G9 ThinQ, будут строиться на базе сравнительно скромных по стоимости систем-на-кристалле Snapdragon 765G — а не более дорогостоящего 865-го чипа. Отгрузки готовящихся к выходу 5G-флагманов Huawei и Samsung также находятся под угрозой, как сообщают тайваньские источники, по причине избыточной дороговизны компонентов.

Вместе с тем, в самой КНР спрос на 5G-смартфоны понемногу восстанавливается — но на модели среднего ценового диапазона, конечно. И во всём мире в ближайшие несколько кварталов именно доступные по цене аппараты (а не запредельно дорогие флагманы, как это обычно бывало) станут, похоже, проводниками 5G-технологий в самые широкие массы. В марте, как сообщает китайская Академия информационных и коммуникационных технологий, в Поднебесной было продано 6,21 млн смартфонов с сотовыми адаптерами 5G, — стремительный взлёт по сравнению с 2,38 млн таких аппаратов, реализованных в феврале.

Всего же на внутреннем рынке КНР за I кв. 2020 г. продали 14,06 млн 5G-смартофнов: больше, чем за весь 2019-й (13,8 млн). Общее число моделей с функциональностью 5G под различными марками на китайском рынке в прошлом году составляло 35, а к концу марта 2020-го — уже 43. Смартфоны с адаптерами пятого поколения составили 29,5% от общего числа реализованных в Китае за первый квартал сотовых аппаратов. И это, без сомнения, знак для всего остального мира: похоже, 5G — как в составе смартфонов, так и на борту ультрамобильных ноутбуков, умных очков и часов, экшен-камер и множества иных устройств — невзирая на кризис всё-таки закрепится в текущем году как одна из наиболее привлекательных с потребительской точки зрения высоких технологий.

Источник: Максим Белоус, crn.ru

Версия для печати (без изображений)   Все новости