Становясь еще крупнее

Экономические потрясения прошлого года, вызванные пандемией, не сказались на стремлении ИТ-компаний к многомиллиардным слияниям и поглощениям. Скорее наоборот: судя по суммам некоторых сделок, темпы мега-консолидации даже растут.

Такие мегаслияния способны изменить целые сегменты ИТ-отрасли. Объединение двух или более компаний может создать доминирующего игрока — скажем, на рынке микропроцессоров или облачных приложений. Покупка компаний может иметь своим результатом вливание технологий или финансового капитала, дающее конкурентное преимущество. Или же, в случае отделения бизнеса и продажи активов, компания может стать гибче и вновь сосредоточиться на главных для нее направлениях бизнеса.

CRN/США предлагает еще раз взглянуть на крупнейшие в ИТ-отрасли сделки слияния, покупки или отделения бизнеса за минувшие шесть месяцев года. Некоторые сделки были объявлены в прошлом году (а то и раньше) и закрыты в 2021 году; о других было лишь объявлено, и они проходят процесс согласования с регуляторами и/или должны быть одобрены акционерами, так что сама сделка может состояться лишь в следующем году.

Включенные в обзор сделки перечислены в порядке возрастания их стоимости, но учтено также влияние на отрасль в целом. (Так, активы WarnerMedia, которые отделяет AT&T, оцениваются в 43 млрд долл., но данная сделка затрагивает ИТ-отрасль гораздо меньше, чем более скромные по сумме покупки.)

10. AT&T и Verizon продают свои медиа-активы за миллиарды

За последние годы телекоммуникационные гиганты AT&T и Verizon совершили мегапокупки, стремясь выйти за пределы своего операторского бизнеса и стать поставщиками цифрового, медиа-контента и рекламы.

Verizon купила AOL в 2015 году за 4,4 млрд долл. и Yahoo в 2017 году за 4,5 млрд долл., объединив их затем в медиа-бизнес под названием Oath, а позднее переименовав его в Verizon Media.

В 2018 году AT&T купила Time Warner с ее обширными авторскими правами. Министерство юстиции США возражало против этого слияния, но AT&T всё же выиграла в суде, и в июне закрыла сделку стоимостью 85 млрд долл.

В обоих случаях выход на рынок цифровых медиа и рекламы не принес ожидаемой отдачи, и в 2021 году оба гиганта решили выйти из этого бизнеса.

3 мая Verizon объявила, что продала свое испытывавшее трудности подразделение, включая AOL и Yahoo, инвестиционному фонду Apollo Global Management за 5 млрд долл., сохранив за собой 10%-ную долю в медиа-бизнесе, носящем теперь название Yahoo.

А две недели спустя, 17 мая, AT&T заключила сделку по слиянию своего подразделения WarnerMedia с каналом Discovery, по сути отменив покупку Time Warner за 85 млрд долл., совершенную лишь три года назад.

Сделка AT&T с Discovery потенциально может принести телекоммуникационному гиганту 43 млрд долл. в виде наличных, долговых ценных бумаг и удержания определенного долга WarnerMedia. Акционеры AT&T получили 71%-ную долю в новой компании. Сделка должна быть одобрена регуляторами; ожидается, что она будет закрыта где-то к середине 2022 года.

9. Корпоративный бизнес McAfee будет продан STG за 4 млрд долл.

В марте инвестиционный фонд Symphony Technology Group заключил сделку по покупке корпоративного бизнеса McAfee за 4,0 млрд долл.

Эта сделка, аналогичная покупке корпоративного бизнеса безопасности Symantec полупроводниковым гигантом Broadcom за 10,7 млрд долл. в 2019 году, превратит McAfee в игрока, работающего только на потребительском рынке, а проданный корпоративный бизнес сменит свое название.

В конце 2020 года McAfee (Сан-Хосе, шт. Калифорния) стала публичной компанией, проведя IPO на сумму 740 млн долл., в ходе которого компания была оценена 9,5 млрд долл.

8. Cisco наконец купила Acacia Communications за 4,5 млрд долл.

1 марта Cisco Systems купила компанию Acacia Communications (Мэйнард, шт. Массачусетс), разработчика высокоскоростных оптоволоконных соединительных решений, за 4,5 млрд долл., положив конец долгим попыткам обрести желанную технологию.

В июле 2019 года две компании объявили о сделке, в рамках которой Cisco должна была выплатить по 70 долл. за акцию Acacia, что составило около 2,6 млрд долл., но в январе Acacia отказалась от сделки, заявив, что Cisco не получила разрешение китайского антимонопольного органа до истечения крайнего срока расторжения. В ответ Cisco возбудила иск о принудительном исполнении сделки, и в январе компании договорились на новых условиях, что Cisco выплатит по 115 долл. за акцию Acacia — всего примерно 4,5 млрд долл.

В конечном счете сделка получила разрешение Государственного управления по регулированию рынка КНР, и акционеры Acacia одобрили покупку.

Cisco подчеркнула, что технология Acacia станет ключевой в ее стратегии «Интернета будущего», предоставив ПО, микросхемные и оптоволоконные соединительные решения, которые позволят сделать сети умнее, проще и защищеннее.

7. Okta купила Auth0 за 6,5 млрд долл.

В мае Okta купила восходящий стартап управления идентификацией и доступом клиентов Auth0 (Белвью, шт. Вашингтон) за 6,5 млрд долл.

Okta, штаб-квартира которой находится в Сан-Франциско, сама является ведущим разработчиком технологии управления идентификацией и доступом. Цель покупки — расширение существующего портфеля для решения более широкого круга задач идентификации с охватом любой аудитории на рынке с потенциальным доходом 55 млрд долл., заявила компания.

Auth0 будет независимым бизнес-подразделением в составе Okta; платформы двух компаний будут интегрированы с течением времени.

6. Thoma Bravo купит Proofpoint за 12,3 млрд долл.

Гигант прямых инвестиций Thoma Bravo достиг договоренности о покупке ведущего разработчика безопасности электронной почты Proofpoint за 12,3 млрд долл.

Эта сделка станет крупнейшей на рынке кибербезопасности за всю историю. Сумма сделки, о которой было объявлено в апреле и закрытие которой ожидается в 3 квартале 2021 года, превосходит стоимость покупки корпоративного бизнеса Symantec гигантом Broadcom (10,7 млрд долл.), покупки McAfee компанией Intel (7,6 млрд долл.) и покупки стартапа Auth0 компанией Okta (6,5 млрд долл.).

Proofpoint (Саннивейл, шт. Калифорния) отметила, что сделка даст ей необходимую гибкость и ресурсы, чтобы продолжать разработку своей технологии.

Согласно условиям сделки, акционеры Proofpoint получат по 176 долл. за акцию наличными, что составляет премию 34% к цене закрытия 23 апреля.

5. Слияние Synnex и Tech Data создаст гиганта ИТ-дистрибуции с оборотом 57 млрд долл.

В марте Tech Data и Synnex объявили о сделке слияния стоимостью 7,2 млрд долл., которая создаст крупнейшего в мире ИТ-дистрибьютора с годовым объемом продаж 57 млрд долл., насчитывающего 150 тысяч клиентов и 22 тысячи сотрудников.

В июне акционеры Synnex одобрили слияние, и ожидается, что сделка будет закрыта к концу этого года.

После завершения слияния публичной Synnex и находящейся в частной собственности Tech Data объединенная компания будет крупнее, чем Ingram Micro — крупнейший на сегодня дистрибьютор ИТ-отрасли. Сама Tech Data лишь в июне 2020 года была куплена инвестиционным фондом Apollo Global Management примерно за 6 млрд долл.

Главный управляющий Tech Data Рич Хьюм (Rich Hume) займет пост CEO объединенной компании, а президент и главный управляющий Synnex Деннис Полк (Dennis Polk) станет председателем правления с исполнительными полномочиями.

4. Ingram Micro вызволена из «китайского плена» — куплена фондом Platinum Equity за 7,2 млрд долл.

7 июля ИТ-дистрибьютор Ingram Micro был куплен инвестиционным фондом Platinum Equity за 7,2 млрд долл. — покупка положила конец нахождению компании в собственности китайского конгломерата HNA Group.

О сделке Platinum Equity с Ingram Micro впервые было объявлено в декабре 2020 года — спустя четыре года после покупки китайским гигантом примерно за 6 млрд долл. в декабре 2016 года.

Покупка Ingram Micro, совершенная с большим левериджем, сдерживала рост HNA Group, вынудив гиганта продать часть своих активов для погашения долга. Еще с декабря 2018 года начали появляться сообщения, что HNA хочет продать Ingram Micro.

3. Salesforce купила Slack за 27,7 млрд долл., готовясь соперничать с Microsoft Teams

21 июля Salesforce закрыла сделку по покупке стартапа совместной работы Slack стоимостью 27,7 млрд долл., встав на путь конкуренции с Microsoft Teams.

Salesforce официально объявила о сделке, крупнейшей в ее истории, в декабре 2020 года. Slack станет бизнес-подразделением Salesforce, которое возглавит нынешний CEO Стюарт Баттерфилд (Stewart Butterfield) со своей управленческой командой.

Объявляя о сделке, главный управляющий Salesforce Марк Бениофф сообщил, что в планах компании сделать приложение Slack клиентским «уровнем взаимодействия» для всей облачной платформы Salesforce Customer 360.

Штаб-квартиры двух компаний находятся в квартале друг от друга в Сан-Франциско.

2. AMD готовится закрыть покупку Xilinx за 35 млрд долл.

В октябре 2020 года AMD заключила сделку по покупке производителя программируемых микросхем Xilinx за 35 млрд долл.

На текущий момент представляется, что сделка с обменом всех акций будет завершена к концу 2021 года. 29 июня покупка была одобрена Управлением по защите конкуренции и рынкам Великобритании, а 30 июня — Европейской комиссией. Регуляторы США еще до этого дали добро на совершение сделки; осталось получить одобрение китайской стороны.

С этой покупкой AMD, главным бизнесом которой является выпуск процессоров и GPU, пополнит свой портфель линейкой программируемых логических интегральных схем (ПЛИС, или FPGA), которые применяются в телекоммуникационных, сетевых (в том числе периферийных) и промышленных устройствах.

1. Сделка Nvidia и Arm стоимостью 40 млрд долл. тормозится регуляторами и игроками рынка

В сентябре 2020 года Nvidia, крупнейший поставщик GPU-ускорителей, ошеломила ИТ-отрасль, объявив о покупке британского разработчика процессоров Arm. Мегасделка стоимостью 40 млрд долл. способна кардинально изменить расклад сил на рынке полупроводниковой продукции. Объявленная новость подтвердила циркулировавшие уже нескольких месяцев слухи, что SoftBank Group (купившая Arm в 2016 году за 32 млрд долл.) изучает возможность продажи этого актива.

Nvidia сообщила, что планирует закрыть сделку примерно через 18 месяцев, то есть в начале 2022 года.

Однако в 2021 году против сделки выступили игроки отрасли Qualcomm, Microsoft и Google, а также регуляторы Великобритании, заявившие, что могут вмешаться по соображениям национальной безопасности. Регуляторы Евросоюза еще не рассматривали сделку. Федеральная комиссия по торговле США начала рассмотрение, попросив Nvidia, SoftBank и Arm предоставить дополнительную информацию.

При таких обстоятельствах вряд ли сделку удастся завершить в текущем году — скорее, можно ожидать более глубокого рассмотрения (а, возможно, и противодействия).


Источник: Рик Уайтинг, CRN/США

Версия для печати (без изображений)   Все новости