Формально альтернативой факторингу, как средству привлечения заемных денег, могут служить любые формы кредитования. В отличие от банковского кредита и овердрафта, для обеспечения финансирования на условиях факторинга не требуется ни залога, ни перевода финансовых потоков в банк, предоставляющий такую услугу. В факторинговой сделке залогом для банка служит дебиторская задолженность его клиенту со стороны покупателей товаров или услуг последнего. Для подписания факторингового договора клиенту банка не нужно подтверждать свою безупречную кредитную историю. Факторинг ориентирован на будущие успехи в продажах. Даже если продажи вырастут в пять раз, это не будет ограничением для финансирования. Факторинг может дополнять традиционное кредитование или существовать независимо от него. Эта услуга всегда дороже кредита из-за своей более рискованной природы. В то же время компания, использующая факторинговую схему, имеет возможность отнести затраты по уплате факторинговой комиссии на себестоимость.

Определенные преимущества факторинговой схеме дает ее независимость от сроков финансирования, в то время как большинство кредитов выдаются на срок до года.

Договор о факторинге носит бессрочный характер, т. е., единожды заключив его, клиент получает возможность пополнять свои оборотные средства вплоть до расторжения договора. Более подробное сравнение финансирования при факторинге с другими кредитными продуктами представлено в таблице.

Кредитные продукты. Плюсы и минусы

Факторинг Кредит Овердрафт
Финансирование погашается из денег, поступающих от дебиторов клиента Возвращается банку заемщиком Возвращается банку заемщиком
Выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 90 календарных дней) Выдается на фиксированный срок, как правило, до 1 года При получении овердрафта устанавливаются жесткие сроки пользования траншем, как правило,не более 30 дней
Выплачивается в день поставки товара Выплачивается в обусловленный кредитным договором день Срок действия договора по возобновляемой кредитной линии не может превышать 3—6 месяцев
Переход компании на расчетно-кассовое обслуживание в банк не требуется Предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в банк Предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в банк
Для финансирования никакого обеспечения не требуется Как правило, выдается под залог и предусматривает обороты по расчетному счету, адекватные сумме займа Предусмотрено поддержание определенного оборота (5:1) по расчетному счету. Обеспечение в виде залога не требуется
Размер фактического финансирования не ограничен и может увеличиваться по мере роста объема продаж клиента Выдается на заранее обусловленную сумму Лимит устанавливается из расчета15—30% месячных кредитовых поступлений на расчетный счет заемщика
Погашается в день фактической оплаты дебитором поставленного товара Погашается в заранее обусловленный день Все кредитовые поступления автоматически списываются с р/с в погашение овердрафта и процентов по нему
Выплачивается автоматически при предоставлении накладной и счета-фактуры Для получения кредита необходимо оформлять огромное количество документов Для получения овердрафта необходимо оформлять большое количество документов
Финансирование продолжается бессрочно Погашение кредита не гарантирует получение нового Погашение овердрафта не гарантирует получение нового
Сопровождается сервисом (управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, связанных с поставками на условиях отсрочки платежа, консалтинг и многое другое) При кредитовании, помимо предоставления средств клиенту и РКО, банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг При овердрафте, помимо предоставления средств клиенту и РКО, банк не оказывает заемщику каких-либо дополнительных услуг

Версия для печати (без изображений)